Altın, petrol ve Nasdaq için önemli seviyeler

İstanbul, 2 Eylül (Hibya) - Ikon Menkul Değerler, 2 Eylül tarihli Yurt Dışı Akşam Teknik Bülteni'nde ons altın, ham petrol, EUR/USD, USD/JPY, Nasdaq, ons gümüş ve platin piyasalarına ilişkin değerlendirmelerde bulundu.

Ikon Menkul, ons altının bu hafta yaklaşık yüzde 2,55 değer kaybettiğini ve 4.350 dolar desteğini aşağı yönlü kırmasının ardından 4.340 dolar civarında bu seviyeyi yeniden kazanmaya çalıştığını aktardı. Teknik görünümde 4.350 dolar seviyesinin kaybedilmesinin kısa vadeli yapıyı zayıflattığını belirten kurum, RSI'ın 47 seviyesine gerileyerek 50 eşiğinin altında kalmasının ise alıcıların henüz kontrolü geri alamadığını gösterdiğini ifade etti.

Kurum, 4.350 dolar seviyesinin yeniden aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması halinde bu bölgenin tekrar kısa vadeli bir tampon destek alanına dönüşebileceğini ve ilk aşamada 4.500 dolara doğru tepki hareketine zemin hazırlayabileceğini değerlendirdi.

Temel tarafta altın üzerindeki ana baskının ABD-İran geriliminin petrol fiyatlarını ve enflasyon endişelerini artırmasıyla ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,8'in üzerine çıkması, doların güçlenmesi ve piyasanın eylül ayında Fed faiz artırımı ihtimalini yaklaşık yüzde 66 seviyesinde fiyatlamasından kaynaklandığını belirten Ikon Menkul, jeopolitik risklerin normal şartlarda oluşturacağı güvenli liman talebine karşı şu aşamada faiz kanalının daha etkin bir katalizör olduğunu aktardı.

Bugün açıklanan ADP istihdam verisinin beklentinin altında kalmasının Fed üzerindeki sıkılaşma baskısını sınırlayabileceğini ve altının 4.350 doları yeniden kazanma çabasını destekleyebileceğini belirten kurum, daha kalıcı bir yön değişimi açısından cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin kritik olacağını ifade etti.

Ikon Menkul, 4.350 dolar üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 4.500 ve 4.600 dolar seviyelerinin yeniden gündeme gelebileceğini, bu seviyenin geri alınamaması durumunda ise 4.200 dolar bölgesine doğru satış baskısının sürme riskinin bulunduğunu bildirdi. Kurumun ons altın için destek seviyeleri 4.200, 4.000 ve 3.900 dolar; direnç seviyeleri ise 4.350, 4.500 ve 4.600 dolar olarak sıralandı.

Ham petrol tarafını da değerlendiren Ikon Menkul, Crude Oil'in dün 90 dolar direncini yukarı yönlü kırmasının ardından bugün bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlamaya çalıştığını aktardı. Kurum, 90 dolar seviyesinin destek konumuna dönüşüp dönüşmeyeceğinin kısa vadeli görünüm açısından kritik hale geldiğini belirtti.

Teknik göstergelere işaret eden Ikon Menkul, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin üzerinde kalması ve pozitif histogramın genişlemesinin yükseliş momentumunun korunduğuna işaret ettiğini, RSI'ın 60,7 seviyesine yükselmesinin ise alıcıların halen avantajlı olduğunu ancak henüz aşırı alım bölgesine girilmediğini gösterdiğini ifade etti.

ABD ile İran arasında temmuz ayından bu yana görülen en sert karşılıklı saldırıların, Hürmüz Boğazı'nda tankerlerin zarar görmesinin ve boğazdan geçen gemi sayısının son dönem ortalamasının belirgin şekilde altında kalmasının petrol üzerindeki jeopolitik risk primini yüksek tuttuğunu belirten kurum, Hürmüz Boğazı'nın küresel petrol arzının yaklaşık beşte birinin geçtiği kritik bir güzergah olmaya devam ettiğini aktardı.

Buna karşılık ABD Enerji Bakanlığının pazartesi günü Hürmüz Boğazı'ndan 17 milyon varil petrol geçtiğini açıkladığını belirten Ikon Menkul, bunun arzın tamamen kesilmediğini gösterdiğini ve yükselişlerin zaman zaman kar satışlarıyla karşılaşmasına neden olabildiğini değerlendirdi.

Kurum, 90 dolar üzerinde kalıcılığın korunması halinde 95 doların ilk önemli hedef olacağını, bu bölgenin aşılması durumunda 100 dolar seviyesinin yeniden gündeme gelebileceğini bildirdi. 90 doların yeniden altına inilmesinin ise kırılımın zayıfladığına işaret ederek 85 dolar bölgesine doğru düzeltme riskini artırabileceğini ifade etti. Ham petrol için destek seviyeleri 90, 85 ve 80 dolar; direnç seviyeleri ise 95, 100 ve 110 dolar olarak verildi.

EUR/USD paritesinin son günlerde 1,1650 bölgesinden gelen satışların ardından 1,1600 seviyesinin altına sarktığını ve bugün bu eşiği yeniden kazanmaya çalıştığını aktaran Ikon Menkul, RSI'ın 52,5 seviyesinde ve 50 eşiğinin hemen üzerinde bulunmasının satış baskısının henüz belirgin bir trende dönüşmediğini gösterdiğini belirtti.

Temel tarafta ABD tahvil faizlerinin yüksek seyretmesinin ve Fed'in yeniden faiz artırabileceğine yönelik fiyatlamaların doları desteklemeye devam ettiğini ifade eden kurum, bugün beklentinin altında kalan ADP istihdam verisinin bu desteği bir miktar sınırladığını aktardı.

Euro Bölgesi'nde enflasyonun yükselmesi ve Avrupa Merkez Bankasına (ECB) yönelik sıkılaşma beklentilerinin ise euro tarafında dengeleyici unsur oluşturduğunu belirten Ikon Menkul, 1,1600 seviyesinin kısa vadeli görünümün ana pivotu konumunda olduğunu değerlendirdi.

Kurum, paritenin 1,1600 seviyesini yeniden kazanarak üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 1,1650 ve ardından 1,1685'e doğru toparlanma alanı oluşabileceğini bildirdi. EUR/USD için destek seviyeleri 1,1500, 1,1450 ve 1,1400; direnç seviyeleri ise 1,1600, 1,1650 ve 1,1685 olarak sıralandı.

USD/JPY paritesinin bugün yaklaşık yüzde 0,80 düşüşle 158,5-159,0 bandına gerilediğini aktaran Ikon Menkul, 160,00 seviyesinin üzerine yapılan denemenin hemen ardından gelen sert satışların bu bölgenin halen güçlü bir ret ve arz bölgesi olduğunu gösterdiğini ifade etti.

Teknik tarafta MACD histogramının pozitif kalmasına rağmen momentumun zayıfladığını ve RSI'ın 44 civarına gerileyerek 50 eşiğinin altına indiğini belirten kurum, kısa vadede satış baskısının öne çıktığını değerlendirdi.

Doların Fed'in yeniden faiz artırabileceğine yönelik beklentiler ve yüksek ABD tahvil faizlerinden destek bulduğunu aktaran Ikon Menkul, buna karşılık 160 seviyesi çevresinde Japonya'nın kur müdahalesi riskinin aktif kalmaya devam ettiğini bildirdi. Kurum, Japonya ve ABD'nin yen hareketlerinde koordinasyonu sürdüreceğini açıklamasının yanı sıra BoJ Başkanı Ueda ve üye Takata'dan gelen daha şahin faiz mesajlarının yen tarafını desteklediğini belirtti.

BoJ'un eylül toplantısında faiz artırabileceği beklentisinin güçlenmesinin de 160 üzerindeki hareketlerin kalıcılığını zorlaştıran önemli bir unsur olduğunu ifade eden Ikon Menkul, 160,00-160,50 bandı aşılmadıkça yukarı yönlü hareketlerin satışla karşılaşma riskinin yüksek göründüğünü değerlendirdi.

Kurum, aşağıda 158,50 seviyesinin ilk kritik destek olduğunu, bu bölgenin kırılması halinde 157,00 ve 156,00 seviyelerine doğru geri çekilmenin derinleşebileceğini aktardı. USD/JPY için destekler 158,50, 157,00 ve 156,00; dirençler ise 160,00, 161,25 ve 164,00 olarak belirtildi.

Nasdaq tarafında da değerlendirmede bulunan Ikon Menkul, endeksin dünkü sert geri çekilmenin ardından bugün hafif satıcılı ancak görece daha sakin bir seyir izlediğini ve 29.100 çevresinde fiyatlandığını bildirdi. Endeksin 29.300 seviyesinin altında kalmaya devam ettiğini aktaran kurum, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altında seyretmesi ve histogramın negatif bölgede genişlemesinin negatif görünüme işaret ettiğini belirtti.

RSI'ın 45,5 seviyesinde ve 50 eşiğinin altında bulunmasının da fiyat hareketinde güç olmadığını gösterdiğini ifade eden Ikon Menkul, endeks üzerindeki ana baskının ABD-İran geriliminin enerji fiyatlarını ve enflasyon endişelerini artırmasıyla ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,8 civarında yüksek kalması ve Fed'in eylül toplantısında yeniden faiz artırabileceğine yönelik güçlü fiyatlamadan kaynaklandığını aktardı.

Kurum, yüksek iskonto oranlarının özellikle teknoloji ve büyüme hisselerinin değerlemeleri üzerinde baskı oluşturduğunu belirtti. Buna karşılık yapay zeka tarafındaki temel hikayenin henüz bozulmadığını değerlendiren Ikon Menkul, Dell'in güçlü yapay zeka sunucu talebiyle yıllık gelir ve kar beklentilerini yukarı revize etmesinin teknoloji tarafında sınırlı destek sağladığını ve bugünkü satışların dünkü kadar sertleşmesini engelleyen unsurlardan biri olduğunu ifade etti.

Teknik görünümde 29.300 seviyesinin yeniden kazanılmasının kısa vadeli toparlanmanın ilk şartı olduğunu bildiren kurum, bu seviyenin altında kalındığı sürece 28.750 desteği üzerindeki baskının devam edebileceğini belirtti. 28.750 seviyesinin kırılması halinde 28.200'ün yeniden gündeme gelebileceğini aktaran Ikon Menkul, yukarıda ise 29.300 sonrasında 30.000 ve 30.500 bölgelerinin takip edilebileceğini değerlendirdi.

Cuma günü açıklanacak ABD istihdam verilerinin tahvil faizleri ve Fed beklentileri üzerinden Nasdaq'ın bir sonraki yönlü hareketinde belirleyici olacağını belirten kurum, endeks için destek seviyelerini 28.750, 28.200 ve 27.000; direnç seviyelerini ise 29.300, 30.000 ve 30.500 olarak sıraladı.

Ons gümüşte son iki haftadır devam eden satış baskısının bu hafta da sürdüğünü aktaran Ikon Menkul, haftalık kaybın yaklaşık yüzde 2,90'a, son iki haftalık kaybın ise yüzde 6,68'e ulaştığını ve fiyatın 64,3 dolar civarında, 65 dolar seviyesinin altında seyrettiğini bildirdi.

Teknik görünümde son toparlanmanın 70 dolar bölgesinde yeniden satışla karşılaşmasının yukarı yönlü denemelerin zayıfladığına işaret ettiğini belirten kurum, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altına gerilemesi ve histogramın negatife dönmesinin satış momentumunun güçlendiğini, RSI'ın 48,5 ile 50 eşiğinin altına inmesinin ise kısa vadede satıcıların yeniden üstünlük kazandığını gösterdiğini ifade etti.

Ikon Menkul, son toparlanmaların önceki zirveleri aşmakta zorlandığını ve gümüşte zayıflayan tepki hareketlerinin dikkat çektiğini değerlendirdi. Değerli metaller üzerindeki en önemli baskının ABD 10 yıllık tahvil faizinin yükselerek yaklaşık üç yılın zirvesine yaklaşması, doların güçlenmesi ve eylül ayında Fed faiz artırımı ihtimalinin yaklaşık üçte iki seviyesinde fiyatlanmasından kaynaklandığını belirtti.

Hürmüz kaynaklı enerji şokunun güvenli liman talebini destekleyebileceğini ancak petrol üzerinden yükselen enflasyon beklentilerinin faiz kanalını güçlendirerek şu aşamada gümüş açısından daha baskın çalıştığını aktaran kurum, bugün zayıf gelen ADP istihdam verisinin Fed tarafındaki şahin fiyatlamayı bir miktar sınırlayabileceğini, ancak görünümün değişmesi açısından cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin daha kritik olduğunu ifade etti.

Teknik olarak 65 doların yeniden aşılmasının satış baskısının hafiflemesi açısından ilk şart olduğunu belirten Ikon Menkul, bu seviyenin altında kalıcılık halinde 60 dolar bölgesine doğru geri çekilme riskinin devam ettiğini bildirdi. Kurum, 70 doların ise yeniden anlamlı bir toparlanmadan söz edebilmek için aşılması gereken ana direnç olduğunu değerlendirdi. Ons gümüş için destekler 60, 55 ve 48 dolar; dirençler ise 65, 70 ve 75 dolar olarak sıralandı.

Platin piyasasını da değerlendiren Ikon Menkul, platinin bu hafta şu ana kadar yaklaşık yüzde 4,60 değer kaybederek 1.750 dolar civarına gerilediğini aktardı. Son yükseliş hareketinin 1.900 dolar bölgesinde satışla karşılaşmasının ardından kısa vadeli teknik görünümün belirgin şekilde zayıfladığını belirten kurum, grafikte 1.820 dolar desteğinin aşağı yönlü kırılmasının satış baskısını güçlendirdiğini ifade etti.

MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altına inmesi ve histogramın negatife dönmesinin satış baskısını teyit ettiğini bildiren Ikon Menkul, RSI'ın da 46 seviyesine gerileyerek 50 eşiğinin altına geçmesinin kısa vadede satıcıların üstünlüğüne işaret ettiğini değerlendirdi.

Platin özelinde fiziksel piyasa dinamiklerinin halen görece güçlü olmasına rağmen fiyatın şu anda büyük ölçüde makro faktörler tarafından yönlendirildiğini belirten kurum, Dünya Platin Yatırım Konseyi'nin (WPIC) platin ile altın arasındaki korelasyonun 2025'ten bu yana yaklaşık 0,95'e ulaştığını ve platinin altındaki hareketlere daha yüksek beta ile tepki verdiğini belirttiğini aktardı.

Ikon Menkul, yükselen ABD tahvil faizleri, güçlenen dolar ve Fed'in yeniden faiz artırabileceği beklentilerinin platinde de değerli metaller genelindeki satışları büyüttüğünü ifade etti.

Bunun yanında yıl içinde yaklaşık 750 bin ons ETF çıkışı ve borsa stoklarındaki azalmanın, 2026 için daha önce beklenen arz açığını kısa vadede sınırladığını ve piyasanın mütevazı bir fazlaya geçebilme ihtimalini gündeme getirdiğini belirten kurum, mevcut hareketin yapısal platin hikayesinin bozulmasından ziyade yüksek faiz ve güçlü dolar ortamında yatırım talebinin geri çekilmesi ve teknik düzeltmenin derinleşmesi şeklinde okunmasının daha doğru göründüğünü değerlendirdi.

Teknik olarak 1.700 dolar seviyesinin ilk kritik eşik olduğunu bildiren Ikon Menkul, bu bölgenin altında kalıcılığın satışları 1.640 ve ardından 1.550 dolar seviyelerine taşıyabileceğini aktardı. Kurum, toparlanmadan söz edebilmek için öncelikle 1.820 doların, ardından 1.900 doların yeniden aşılması gerektiğini ifade etti.